EXCESS ASSURANCE
EXCESS CAUTIONS
Obligation
Qu'est-ce qu'une obligation ?
Les cautionnements et les garanties financières sont des termes qui sont utilisés de manière presque interchangeable dans le langage des contrats. Les clients disent souvent « J'ai besoin d'un cautionnement » mais ne sont pas sûrs du type ou ils ne savent peut-être pas exactement ce qui est garanti.
Ci-dessous, nous décrivons certaines des bases, cela aidera peut-être à clarifier le territoire déroutant de l'obtention d'obligations.
Quelles sont les Parties concernées ?
Un cautionnement ou une caution est une promesse de payer à une partie (le créancier ou le bénéficiaire) un certain montant si une seconde partie (le donneur d'ordre ou l'entrepreneur) ne respecte pas certaines obligations, telles que l'exécution des termes d'un contrat. Le cautionnement protège le créancier contre les pertes résultant du non-respect de l'obligation par le mandant.
Le principal : l'entité qui est censée exécuter le travail ou remplir l'obligation
L'obligé : Le bénéficiaire pour qui le travail est effectué ou la partie à qui le donneur d'ordre promet qu'il respectera son obligation, c'est-à-dire la personne ou l'entité qui paie le contrat.
La caution : La société qui apporte la garantie au nom du mandant au créancier.
Comment ça marche ?
La plupart des sociétés de cautionnement sont des compagnies d'assurance, principalement parce que, en tant que grandes institutions financières, elles disposent du capital nécessaire pour prendre des engagements importants sous forme de cautionnement. Étant donné que les compagnies d'assurance sont les principaux émetteurs de cautionnements, il existe une idée fausse commune selon laquelle les cautionnements et les polices d'assurance sont une seule et même chose. Ce n'est pas le cas.
L'assurance n'implique que deux parties, l'assureur et le donneur d'ordre. Le cautionnement implique trois parties. Le donneur d'ordre est la personne ou l'entité tenue d'obtenir un cautionnement. Le créancier est celui qui exige le cautionnement du mandant ; ils sont également bénéficiaires en cas de sinistre. La caution est la société de cautionnement qui cautionne le cautionnement. En résumé, le créancier exige un cautionnement du mandant qui l'obtient de la caution.
L'avantage pour l'entreprise d'obtenir une caution est qu'elle lui permet de libérer un fonds de roulement (facilité de découvert) alors qu'une garantie émise par une banque est un prélèvement sur vos facilités de crédit et peut nécessiter une charge sur les liquidités/actifs à la valeur de la caution ou des obligations. Contrairement aux garanties bancaires, les cautionnements émis par une compagnie d'assurance sont presque toujours conditionnels, ce qui oblige le bénéficiaire à prouver la perte en cas de défaillance du contrat.
La notion de caution est-elle comme le crédit ?
La société garante du cautionnement n'a absolument aucune envie d'avoir à payer, tout comme un banquier prêtant fera son possible pour éviter de perdre définitivement son argent. Ainsi, comme le banquier, le souscripteur de caution va faire une enquête sur le mandant, afin de se sentir à l'aise de faire la garantie au nom de ce mandant. La caution essaie tout simplement de ne pas subir de perte.