Solutions de cautionnement pour les sociétés de leasing d'avions

L'Irlande est un leader mondial du financement et de la location d'avions. Environ 60 % des avions loués dans le monde sont gérés ou loués par des sociétés irlandaises. Aujourd'hui, la plupart des principaux loueurs, financiers et arrangeurs d'avions au monde ont établi des opérations irlandaises à partir desquelles ils financent et louent des avions dans le monde, 14 des 15 principaux loueurs d'avions ont leur siège en Irlande. Basé en Irlande, Surety Bonds est l'un des principaux fournisseurs de solutions de cautionnement pour les sociétés de leasing d'avions. 

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Il est possible d'enregistrer des aéronefs exploités par des compagnies aériennes dans des pays autres que l'Irlande auprès de l'Irish Aviation Authority (IAA). Les loueurs et financiers d'aéronefs le font parce qu'ils veulent éliminer le risque de radiation et s'assurer que l'aéronef est supervisé par une autorité compétente et maintenu à un niveau qui rendra l'aéronef facilement commercialisable et n'affectera pas négativement la valeur résiduelle de l'aéronef.

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Réserves d'entretien

L'un des domaines clés de la valeur résiduelle future d'un avion est qu'il est maintenu à un niveau élevé, ceci est réalisé grâce à des contrats de location spécifiques et des contrats de maintenance liés au service de l'avion. Dans le secteur de l'aviation, les réserves de maintenance sont des paiements effectués par le locataire au bailleur pour les événements de maintenance programmés qui nécessitent un temps d'immobilisation des aéronefs important et/ou un temps d'exécution important pour certaines révisions majeures de composants.

L'importance des réserves de maintenance est de protéger la valeur des actifs et est une considération clé pour les bailleurs.

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De nombreuses compagnies aériennes ont une stature de crédit suffisante pour que leur importance sur le marché leur permette de négocier en payant des réserves de maintenance. D'autre part, les bailleurs feront preuve de moins de flexibilité pour les locataires plus petits ou moins solvables et exigeront de ces opérateurs qu'ils versent des réserves de maintenance qui entravent le fonds de roulement et les flux de trésorerie.

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Dans certains contrats de location, le locataire peut avoir la possibilité, plutôt que de payer des réserves de trésorerie, de fournir au bailleur une lettre de crédit de réserve d'entretien (MRLC) d'un montant égal à une valeur notionnelle globale projetée convenue des réserves d'entretien. Un MRLC est généralement fourni par une banque et est principalement garanti en espèces, ce qui va à l'encontre de l'objectif de ne pas payer les paiements de réserve mensuels. Une solution alternative potentielle proposée par l'équipe des cautionnements est un cautionnement de maintenance aéronautique fourni par une caution (compagnie d'assurance) remplaçant le MRLC par un cautionnement, libérant ainsi un fonds de roulement crucial et augmentant les flux de trésorerie. L'obligation serait un instrument à vue, émis par un assureur noté « A » avec un montant « plafonné » pour refléter l'exposition maximale projetée pendant le bail.

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Solutions de collage pour l'industrie aéronautique :

• Obligations de maintenance aéronautique :  Si les réserves de maintenance ne sont pas collectées, sont soumises à un système de paiement de restitution ou sont sous-financées, le bailleur sera soumis à un risque de maintenance. En termes monétaires, le risque de maintenance est égal à la valeur de l'utilité de maintenance consommée moins la valeur des réserves de maintenance collectées à un moment donné, une obligation de maintenance aéronautique atténuerait le risque pour le bailleur lorsque les fonds n'ont pas été payés ou sont sous-financés .

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Avantages du remplacement des MRLC par un cautionnement

• Libérer des lignes bancaires : le contraste frappant avec un cautionnement est que la capacité offerte par les cautions n'a pas d'impact sur la facilité bancaire d'un groupe, libérant ainsi un fonds de roulement pour les activités de base.

• Obtenir une tarification plus compétitive des cautions : le coût du capital des cautions est différent de celui des banques et permet souvent au marché de la caution de proposer, le cas échéant, une tarification très compétitive

• Accéder à une capacité supplémentaire : une capacité supplémentaire est souvent disponible pour que les clients puissent l'utiliser pour d'autres exigences de garantie qu'ils peuvent avoir ; il n'y aurait pas d'incidences financières liées à la capacité supplémentaire disponible. Les coûts sont basés uniquement sur l'utilisation

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Si vous recherchez une alternative à une lettre de crédit de réserve de maintenance mais que vous êtes intimidé par le processus et la législation, laissez les cautionnements vous rassurer et garantir les conditions correctes pour vos obligations en votre nom. Pour toutes vos solutions de cautionnement pour l'industrie de la location d'avions, contactez-nous dès aujourd'hui pour discuter de vos besoins.